第１話 黒字倒産を防げ！ ～C/Sは「資金」の通知表！～
| 社長 | 白柴くん、今期のP/Lは過去最高益だ！これで安心だね！ドンドン投資するぞ！ |
| 経理 | 待ってください社長！利益は出ていますが、資金繰りがショートすると「黒字倒産」の危険があります。P/Lだけではダメです。 |
| 社長 | 黒字倒産!? そんな恐ろしいことが!?💦 |
| 経理 | はい。P/Lは発生主義に基づく「利益」で、実際に手元にある「資金」ではありません。そこで必要なのがキャッシュ・フロー計算書（C/S）です。 |
| 投資家 | P/Lは経営者の意見が入る余地が多いが、C/Sは事実、つまり現金の動きだけを追う。恣意的な操作が困難な点が長所だ。 |
| 社長 | なるほど！P/Lが「儲けたか」なら、C/Sは「お金があるか」を教えてくれるってことか！ |
| 経理 | そのとおりです。C/Sは現金及び現金同等物という資金の範囲で、営業・投資・財務の活動区分別に、資金の動きを報告するんです。 |
| 社長 | C/Sは、投資家にとって一番知りたい情報なんだね！ |
条文穴埋問題
第一 作成目的
連結キャッシュ・フロー計算書は、 企業集団 の一会計期間における キャッシュ・フローの状況 を報告するために作成するものである。
理論記述問題
Ｑ．我が国のキャッシュ・フロー計算書は、どのような位置付けとされているか？
Ａ．『キャッシュ・フロー計算書』は、一会計期間におけるキャッシュ・フローの状況を一定の活動区分別に表示するものであり、貸借対照表及び損益計算書と同様に企業活動全体を対象とする重要な情報を提供するものである。
第２話 資金の正体 ～C/Sの「現金同等物」って何？～
| 社長 | 白柴くん、C/Sの対象となる「資金の範囲」は、現金と現金同等物なんだね。現金はわかるけど、現金同等物って、何をどこまで含めるんだい？ |
| 経理 | 現金同等物とは、容易に換金可能で、価値の変動リスクが僅少な短期投資を指します。 |
| 社長 | 短期って、どれくらい？ |
| 経理 | 具体的には、取得日から満期日又は償還日までの期間が3か月以内のものが目安です。定期預金やコマーシャル・ペーパーなどが含まれます。 |
| 投資家 | どこの企業でも同じものを入れるわけではない。現金同等物に何を含めるかは、経営者の判断に委ねる。だから、その資金の範囲は必ず会計方針として注記しなきゃいけない。 |
| 社長 | なるほど、うちの会社ではこれを現金同等物にする！って決めるわけだね。 |
| 経理 | そうです。そしてもう一つ、C/Sの表示で大事なのが、利息と配当金の区分です。 |
| 社長 | 利息と配当金？ それは営業活動でいいんじゃないの？ |
| 経理 | 2つの処理方法があり、受取利息や受取配当金を投資活動、支払利息や支払配当金を財務活動に区分する考え方もあります。これは、それぞれのキャッシュ・フローを投資活動の成果か財務活動のコストかという観点から捉えるためです。 |
条文穴埋問題
第二 作成基準
一 資金の範囲
連結キャッシュ・フロー計算書が対象とする資金の範囲は、 現金及び現金同等物 とする。１ 現金とは、 手許現金 及び 要求払預金 をいう。
２ 現金同等物とは、 容易に換金可能 であり、かつ、 価値の変動 について 僅少なリスク しか負わない 短期投資 をいう。
（注２） 現金同等物について
現金同等物には、例えば、取得日から満期日又は償還日までの期間が ３か月 以内の短期投資である 定期預金 、譲渡性預金、 コマーシャル・ペーパー 、売戻し条件付現先、公社債投資信託が含まれる。
黒柴投資家「株式」は価格変動リスクが高いとされるから現金同等物には含まれないぞ！一方で、「コマーシャル・ペーパー」は企業が発行する短期の無担保手形で、満期が近く価格変動リスクも小さいとされるから、条件を満たせば現金同等物に含まれるんだ。
第３話 キャッシュ・フローの３つの箱 ～営業・投資・財務に分ける理由～
| 社長 | 白柴くん、C/Sって「お金の動き」を見るっていうのは分かったけど、どうやって整理しているんだい？ |
| 経理 | はい社長。キャッシュ・フロー計算書は、資金の動きを「営業活動」「投資活動」「財務活動」の３つに区分して表示します。 |
| 社長 | ３つに分けるのか！でも、なんでそんなことをする必要があるんだ？ |
| 経理 | お金の増減の原因を明らかにするためです。例えば、同じ資金の増加でも「本業で稼いだ」のか「借入れで増えた」のかでは、意味が全く違いますよね。 |
| 投資家 | そのとおりだ。営業活動によるキャッシュ・フローは企業の“稼ぐ力”を示し、投資活動は将来への投資、財務活動は資金調達や返済の状況を示す。 |
| 社長 | なるほど！ただお金が増えたか減ったかだけじゃなくて、「どうやって増減したか」が大事なんだね！ |
| 経理 | そうです。だからC/Sでは、まずこの３区分で資金の流れを整理することが基本となります。 |
| 投資家 | もし営業活動がマイナスで、財務活動で資金を補っているなら、事業としては注意が必要だと判断できる。 |
| 社長 | おお…C/Sを見ると、会社の健康状態まで分かるってことか！ |
| 経理 | はい。だからこそ、この「３つの区分」はC/Sを理解するうえで最も重要な出発点なんです。 |
白柴経理営業・投資・財務の３つの区分に分ける考え方を「３区分説」、現金の流れを区分せずにまとめて表示する考え方を「無区分説」と言ったりします！
第４話 二つの顔 ～直接法と間接法のメリット・デメリット～
| 社長 | 区分はわかったけど、なんか営業活動によるキャッシュ・フローのところは、表示の仕方が２つあるって聞いたぞ！ |
| 経理 | はい。直接法と間接法という2つの表示方法があります。このうち、間接法は、P/Lの税引前当期純利益から出発して調整するので、作成が簡単です。 |
| 投資家 | 間接法は簡易だが、営業活動による収入総額と支出総額の規模が、投資家には把握できないという短所がある。 |
| 社長 | ええっ😢。じゃあ、間接法だと、実際どれだけ現金が入って、どれだけ出ていったのかが、見えないってこと？ |
| 経理 | そのとおりです。逆に、直接法は、主要な取引（売上による収入、仕入れによる支出など）ごとに総額表示するので、収入総額と支出総額が詳細に把握できる点が最大の長所です。 |
| 社長 | なるほど！事実を詳細に知るには直接法が一番だけど、作成に手間がかかるわけだ。 |
| 経理 | 会計基準ではどちらを使っても良いとされていますが、投資家にとっては、事業の実態がより分かりやすい直接法が好まれる傾向にありますね。 |
| 投資家 | 投資家が知りたいのは、企業が本当に本業で稼ぐ力があるかだ。間接法では、その稼ぎの規模が分かりにくいんだ。 |
条文穴埋問題
第三 表示方法
一 「営業活動によるキャッシュ・フロー」の表示方法
「営業活動によるキャッシュ・フロー」は、次のいずれかの方法により表示しなければならない。１ 主要な取引ごとにキャッシュ・フローを 総額表示 する方法（以下、「 直接法 」という。）
２ 税金等調整前当期純利益 に 非資金 損益項目、 営業活動 に係る資産及び負債の増減、「 投資活動 によるキャッシュ・フロー」及び「 財務活動 によるキャッシュ・フロー」の区分に含まれる損益項目を加減して表示する方法（以下、「 間接法 」という。）
理論記述問題
Ｑ．営業活動に係るキャッシュ・フローの区分において、直接法と間接法のそれぞれの長所を説明せよ。
Ａ．① 直接法は、営業活動に係るキャッシュ・フローが主要な取引ごとに総額で表示されるため、営業活動における資金収支の状況を把握しやすい。
② 間接法は、純利益から営業活動に係るキャッシュ・フローを調整計算するため、純利益と営業活動によるキャッシュ・フローとの関係が明確になる。